香港联华证券
「市场动向」
昨日市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指涨0.39%报3457.75点，深成指涨0.11%报10476.29点，创业板指跌0.24%报2147.92点。沪深两市成交1.47万亿元，较上个交易日缩量208亿元。盘面上，『创新药』、『中船系』、『光刻机』、『银行』等板块涨幅居前，多元金融、跨境支付、铜缆高速连接、AI智能体等板块跌幅居前。
「走势预判」
从技术形态上看，大盘踩5日线碎步上行，趋势并未发生改变，也没有出现技术超买。创业板指微跌，盘中下影线一度回撤5日线支撑位，但并未击穿。由于银行大涨支撑大盘走强，所以周二整个市场失真比较严重。好在大盘和创业板指都还稳定在5日线之上的强势区中。港股周二休市一天，不过周一港股并未跟上节奏，没有站上5日线，这点仍然值得警惕！
「宏观消息」
1、消费：随着暑期消费旺季的来临，从中央到地方打出政策组合拳，抢抓“暑期经济”机遇，激发文旅消费活力。近日，央行联合6部门印发了《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》。而文旅部也将于7月至8月举办2025年全国暑期文化和旅游消费季。其间，发放超5.7亿元消费补贴，全国各地都将参加！
2、外资：中国经济“半年报”即将发布之际，外资机构密集公布下半年经济展望。摩根士丹利近日将今明两年的中国经济增速预测双双上调，认为现行的政策框架旨在为经济托底，重视科技创新，稳健推进经济再平衡。此外，高盛、野村、德意志银行也都调高了今年中国经济增长的预期数值。
「行业消息」
1、海洋经济：7月1日召开了中央财经委员会第六次会议，研究海洋经济高质量发展等问题。会议指出，推动海洋经济高质量发展，要加强顶层设计，加大政策支持力度，鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。军工股处于3浪上行结构之中，虽然近期机构资金密集加仓，但由于中短期累计涨幅较大，离阶段高点已经不远。因此，近期只有在板块指数走势稳定的情况下轻仓参与。一旦板块趋势松动，就要及时离场。相关公司（包括但不限于）：天和防务（300397）、海兰信（300065）、海锅股份（301063）、亚星锚链（601890）等。
2、固态电池：据媒体报道，我国科学院青岛能源所开发出兼具高导电率，高耐水性，柔软性好的新型硫化物固体电解质，有望解决全固态电池固-固物理界面接触不良的难题。同时，新型高熵锂合金负极也取得突破，以此组装全固态电池在高倍率下可实现一分钟充放电。主力机构在6月中旬吸筹较为充分，近期固态电池板块已经进入了拉升期。板块指数处于1浪上升结构，昨日虽然有震荡，但上行趋势并未被破坏。板块指数不破5日线，短期趋势就不会动摇。相关公司（包括但不限于）：恩捷股份（002812）、传艺科技（002866）、光华科技（002741）、丰元股份（002805）等。
3、金属铜：昨日，伦敦金属交易所LME和上海期货交易所的铜期货价格双双上涨，LME基准铜在官方交易时段上涨0.7%，报每吨9945美元，盘中一度触及9984美元的三个月高点，这是自2025年3月27日以来的最高水平。作为强周期板块，即便主力机构不加仓，只要铜价走强，金属铜板块就能同步上行。但如果主力机构大幅买入，那么板块的短期爆发力就会明显增强。目前主力机构已开始少量介入，还处于吸筹期。因此，有耐心的投资者，可以考虑轻仓潜伏。如果只想短炒，就还需要等待主力吸筹充分再进场。相关公司（包括但不限于）：铜陵有色（000630）、北方铜业（000737）、云南铜业（000878）、江西铜业（600362）等。
「机构操作」
前一交易日机构净买入超过1000万的个股16只，净卖出超过1000万的个股11只。周二机构席位买盘小幅萎缩，卖盘小幅释放，剪刀差缩小后，机构资金的净流入量减少，但仍然是中幅净流入状态。
主线热点中（近期机构主攻方向），创新药被大幅加仓，军工被中幅加仓，固态电池被小幅加仓。数字货币被小幅减仓。值得注意的是，近期一直被主力低调吸筹的PCB，主力机构加大了买入力度，吸筹充分后，板块短期活跃度也会有所提升。
非主线热点中（近期机构少量参与方向），玻纤被中幅加仓，金属铜、CPO、光刻胶被小幅加仓。风电被中幅减仓，半导体、存储芯片、绿电、核电、数据要素和金刚石被小幅减仓。
「游资操作」
炒股养家：净买入西上海（汽车零部件）2332万；
作手新一：净买入利君股份（军工）2407万、昂利康（创新药）3983万、中船应急（军工）3067万；
思明南路：净买入旋极信息（AI芯片）3447万、爱建集团（多元金融）5828万；
上塘路：净买入亚星化学（化学原料）1872万。
「账户变动」
「今日计划」
慈文传媒002343，短剧，20日线不破布局10%。
剑桥科技603083，CPO，5日线不破布局10%。
德新科技603032，固态电池，10日线不破布局10%。
海科新源301292，固态电池，向上突破站稳10日线布局10%。
2个固态电池都达成条件则2选1。
「持股策略」
乐普医疗300003，创新药，强拉不封止盈，窄幅震荡依托5日线持仓。
天力锂能301152，固态电池，依托10日线持仓。
香溢融通600830，多元金融，依托10日线持仓。
广合科技001389，CPO+PCB，依托5日线持仓。
「操作思路」
周二A股大盘缩量反弹，仍然稳定在5日线之上的强势区中。且机构席位买盘依旧活跃，所以仓位上限可以维持在满仓状态。目前手上只有4成仓，周三就还有较大可开仓空间。综合持仓股板块分布，以及近期主线热点和非主线热点阶段表现来看，开仓方向可选PCB、多元金融、固态电池、短剧游戏、金属铜等板块。
「核心股池」
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